⚖️ CHẾ ĐỘ: TRUNG TÍNH / PHÂN HÓA (45 – 64 ĐIỂM)
NAV: 40% – 50% CP : 50% TIỀN MẶT
Vĩ mô duy trì ổn định nhưng chỉ số VN-Index thiếu sóng đồng thuận. Toàn thị trường có tới 75% - 80% cổ phiếu đi ngang hoặc điều chỉnh, dòng tiền chỉ luân chuyển cục bộ vào các câu chuyện riêng biệt. Áp dụng song song 2 Chiến thuật cốt lõi:
🎯 CHIẾN THUẬT 1: ĐÁNH THEO BIÊN HỘP (Áp dụng cho 80% cổ phiếu thị trường chung)
🟢 ĐIỂM MUA HỖ TRỢ (Support Buy)
- Điều kiện: Chờ cổ phiếu chỉnh về Cạnh Dưới hộp tích lũy, đáy cũ hoặc đường MA50 ngày.
- Tín hiệu xác nhận: Khối lượng giao dịch sụt giảm mạnh (pha No Supply / Dry-up), lực bán cạn kiệt và xuất hiện nến rút chân test cung.
- Cấm kỵ: Tuyệt đối KHÔNG MUA BREAKOUT VƯỢT ĐỈNH với nhóm này vì > 75% phiên nổ vol là bẫy giá (Bull Trap / Upthrust).
💰 ĐIỂM BÁN & QUẢN TRỊ RỦI RO
- Điểm chốt lời: Bán chủ động ngay khi giá chạm Cạnh Trên của hộp, MA200 hoặc đỉnh cũ.
- Mục tiêu lợi nhuận: +7% đến +12% là chốt lời đút tiền vào túi, không ôm kỳ vọng ăn dày.
- Kỷ luật cắt lỗ: Bán dứt khoát nếu thủng cạnh dưới với vol lớn (Ngưỡng cắt lỗ: -4% đến -5%).
🚀 CHIẾN THUẬT 2: SĂN SIÊU CỔ PHIẾU BỨT PHÁ NỀN LỚN (Dành 40% – 50% NAV)
Lịch sử chứng khoán chứng minh: Mọi siêu cổ phiếu dẫn dắt chu kỳ mới đều bứt phá nền giá (Breakout) ngay trong lúc thị trường chung đang Sideway (như DGC 2020, FRT/FPT 2023, GMD/HAH gần đây). Khoản 40-50% NAV được sinh ra là để đón đầu các mã này.
⚡ Kỹ thuật Giải ngân 3 Bước theo Jesse Livermore & Richard Wyckoff:
• Bước 1 - Mua Thăm Dò 20% – 30%: Khi cổ phiếu có nền tích lũy lớn (2–6 tháng), vol cạn kiệt, nổ vol bứt phá vượt qua Điểm xoay Đảo chiều (Reversal Pivot). Tuyệt đối không tất tay ở cây đầu tiên.
• Bước 2 - Kiểm Chứng Nền Giá: Nếu là Breakout thật, giá sẽ sinh lãi ngay 3–5% và có nhịp kiểm tra lại đỉnh nền với vol rất thấp (pha Back-up / LPS theo Wyckoff). Nếu tụt ngược vào nền $\rightarrow$ Cắt lỗ ngay (chỉ mất ~1% NAV).
• Bước 3 - Nhồi Lệnh Đủ Vị Thế & Ôm Sóng: Khi cổ phiếu bứt phá tiếp diễn sau nhịp test nền, mua tiếp 50% vị thế còn lại. Chuyển sang chế độ nắm giữ trung hạn (Let profits run), nâng Trailing Stop theo MA20/MA50!
🚀 CHẾ ĐỘ: SIÊU TĂNG TRƯỞNG (80 – 100 ĐIỂM)
NAV: 100% CỔ PHIẾU + FULL MARGIN
Vĩ mô nới lỏng mạnh mẽ + Động lượng thị trường bùng nổ toàn diện (ZBT xác nhận dòng tiền lan tỏa khắp các nhóm ngành). Đây là thời điểm vàng để tối đa hóa lợi nhuận.
1. Điểm mua Breakout Pivot Mẫu Hình Lớn:
Mua dứt khoát tại các điểm bứt phá từ mẫu hình tin cậy: Cốc tay cầm (Cup and Handle), Nền phẳng (Flat Base), VCP (Mô hình thu hẹp biên độ biến động của Mark Minervini). Mua phiên nổ vol $\ge 150\%$ bình quân 20 phiên.
2. Điểm mua Kéo ngược (Low Volume Pullback):
Sau nhịp bứt phá đầu tiên, các cổ phiếu dẫn dắt (Leader) điều chỉnh lành mạnh 3-5 phiên về kiểm định đường MA10 hoặc MA20 ngày với vol cạn kiệt. Mua ngay khi có nến bật tăng đảo chiều.
3. Chiến lược Nắm Giữ & Sử dụng Margin:
Gia tăng tối đa tỷ trọng và sử dụng full margin vào 3-4 mã Leader mạnh nhất thị trường. Giữ chặt lãi (Let profits run), chỉ bán khi cổ phiếu vi phạm MA50 hoặc xuất hiện phiên phân phối cao trào (Buying Climax).
📈 CHẾ ĐỘ: TĂNG TRƯỞNG MẠNH (65 – 79 ĐIỂM)
NAV: 80% – 100% CỔ PHIẾU (KHÔNG MARGIN)
Thị trường Uptrend rõ ràng nhưng chưa đạt trạng thái cực thịnh hoặc có tín hiệu rung lắc ngắn hạn. Tập trung danh mục tinh gọn vào các ngành cốt lõi.
1. Điểm mua Sớm trong nền (Pocket Pivot):
Mua thăm dò ngay từ trong nền giá khi dòng tiền lớn bắt đầu gom (vol lớn vượt các phiên giảm trước đó), không đợi cổ phiếu chạy quá xa điểm Pivot để tránh rủi ro điều chỉnh T+.
2. Cảnh báo Mua Đuổi:
Tuyệt đối không mua khi cổ phiếu đã rời xa nền giá > 5% - 7%. Chỉ mua tại các nhịp rung lắc kỹ thuật tự nhiên (Natural Reaction) về MA20.
🛡️ CHẾ ĐỘ: PHÒNG THỦ & CẢNH BÁO RỦI RO (30 – 44 ĐIỂM)
NAV: 20% – 30% CP : 70% TIỀN MẶT
Xu hướng thị trường suy yếu rõ rệt (gãy MA50/MA200, độ rộng sụp đổ). Ưu tiên hàng đầu là bảo vệ thành quả và quản trị vốn.
1. Quy tắc mở mua: Hạn chế tối đa mở vị thế mới:
Không mua Breakout vượt đỉnh vì tỷ lệ thất bại lên tới > 90%. Nếu giải ngân, chỉ dành tỷ trọng nhỏ (10-20% NAV) cho chiến thuật lướt sóng ngắn hạn (Mean Reversion / Larry Connors): Bắt đáy khi RSI < 25 tại hỗ trợ siêu cứng dài hạn. Hàng về T+2.5 có lời hay lỗ đều chủ động xử lý ngay.
2. Kỷ luật hạ tỷ trọng & Cắt lỗ:
Chủ động hạ dần các mã suy yếu, tuân thủ kỷ luật cắt lỗ tuyệt đối tại 7%. Không gồng lỗ, không trung bình giá xuống.
🐻 CHẾ ĐỘ: NGUY HIỂM CỰC ĐỘ / THỊ TRƯỜNG GẤU (< 30 ĐIỂM)
NAV: 100% TIỀN MẶT / HEDGING PHÁI SINH
Cả Vĩ mô và Kỹ thuật đều rơi vào vùng tiêu cực (lãi suất tăng/hút tiền + VN-Index rơi tự do + call margin chéo).
1. Quy tắc Bất Di Bất Dịch: TUYỆT ĐỐI KHÔNG BẮT ĐÁY:
Không đoán đáy của thị trường đang rơi tự do ("Do không bắt dao rơi"). Tiền mặt lúc này là vua (Cash is King).
2. Hành động Khôn Ngoan của Nhà Đầu Tư Lớn:
Tận dụng các phiên hồi kỹ thuật (Dead Cat Bounce) để rút toàn bộ tiền ra gửi tiết kiệm ngắn hạn. Bật chế độ lập Watchlist theo dõi: Giai đoạn này chính là lúc các Siêu Cổ Phiếu tương lai bắt đầu âm thầm tạo nền tích lũy trước thị trường!